# -*- coding: cp1251 -*-
f=open("test1.csv", 'r')#откроем файл для чтения
#print(f.readline())
#f=codecs.EncodedFile(f,"cp1251","utf-8")# кодировка данных cp1251 файла - utf-8
f1=open("test.csv", 'w')#откроем файл для чтения
for l in f:
	print(l)
f1.write(f.readline())

Traceback (most recent call last):
  File "test2.py", line 6, in <module>
    for l in f:
  File "C:\Python31\lib\encodings\cp1251.py", line 23, in decode
    return codecs.charmap_decode(input,self.errors,decoding_table)[0]
UnicodeDecodeError: 'charmap' codec can't decode byte 0x98 in position 517: character maps to <undefined>

open("test.csv", 'w').write( open("test1.csv", 'r').read().decode('cp1251').encode('utf8') )

import codecs
f=open("test1.csv", 'r')
f=codecs.EncodedFile(f,"utf-8","utf-8")# кодировка данных - utf-8, файла - тоже utf-8
f1=open("test.csv", 'w')
f1=codecs.EncodedFile(f,"utf-8","utf-8")# кодировка данных - utf-8, файла - тоже utf-8
f1.write(f.readline())

f1=codecs.EncodedFile(f,"cp1251","utf-8")