Добрый день!
Подскажите как обрабатываются методы объектов и функции в памяти? какая область памяти по это выделяется?
есть предположения что так как в python все является объектом то они так же как и другие объекты обрабатываются? в куче?

Память — в куче. С которой работает собственный оптимизированный аллокатор. Есть еще оптимизации под разные типы объектов. Тема обширная, коротко ответить невозможно.

ну с оптимизацией это дебри я их и не пойму, на данном этапе мне важно понять сам принцип работы

Боюсь, при такой постановке вопроса вы всё равно ничего не поймете.