Не вижу противоречия:
>>> 345.7
345.7
Цель изменения была выводить число точно так же, как и вводится. Тут другой случай:

>>> 345.6+0.1 == 345.7
False


>>> 345.6+0.1 - 345.7
5.684341886080802e-14

Вот и ваша пятерка в младшем разряде.

Андрей Светлов
Цель изменения была выводить число точно так же, как и вводится.

Это понятно, у меня вопрос в том, что они поправили: алгоритм str->float или алгоритм float->str ?

Алгоритм repr(float). Он, между прочим, отличается от str(float). Вернее, раньше эти алгоритмы были разные.