живее всех живых, я правда перестал им интересоваться (особенно после изменения циферок в тарифах)
по поводу джанги - имхо она тяжёлая для гае, лучше запускать что-то легковесное, да и профита мало, больше гемора будет, чем радости. Да и стоит ли парится ради шаблонизатора, урлмапинга и форм, есть куча альтернатив (я сам 90% времени пишу на джанге, но здравомыслие пока не потерял В))
по теме старой джанги:
from google.appengine.dist import use_library
use_library('django', '1.1')
+можно залить свою версию, так что с этим проблем нет
python2.7 в процессе, как раз следуюущая версия должна поддерживать. Если он тебе сильно важен, зафолови тикет
http://code.google.com/p/googleappengine/issues/detail?id=3429