Есть некий модуль/пакет в виде исполнимого файла (<modulename>-<version>-win32-py2.5.exe). Этот exe прекрасно распаковывается 7-zip, в одной из папок имеем все py-файлы данного модуля. Можно ли как-то из exe установщика, полного или распакованного, собрать egg-пакет?
Если такая возможность есть, ткните плиз в мануал.

pyd компилировать не хочется, или другая причина? Библиотека “в исходниках” есть?

Библиотека в исходниках есть, но для сборки из исходников нужна еще куча зависимостей (freetype, libpng…).
Про pyd не очень понял, вот сейчас посмотрел внутренности другого egg: там есть pyd-файлы. И как я понимаю, если питоновский модуль использует сишные библиотеки, то без них (pyd) не обойтись